Diferență de opțiune forward. Ce trebuie specificat în contractele forward


Forward-urile financiare sunt un activ de bază care reprezintă următoarele instrumente financiare : ratele dobânzilor; alte valori mobiliare și acțiuni. Contractele forward ale părților la o tranzacție forward Dacă luăm în considerare părțile la contracte, atunci putem distinge: transmiteri între organizații bancare sau între bancă și client; înainte între întreprinderi comerciale și producătoare.

Acoperirea în viitor Hedging-ul este un mecanism de atenuare a riscurilor contractuale. Scopul acoperirii este de a minimiza posibile pierderi când prețurile pieței fluctuează. In practica activitatea economică acceptat la acoperire următoarele tipuri riscuri: moneda, care rezultă din fluctuațiile cursurilor de schimb; rata dobânzii, motivul pentru care constă în modificarea cotațiilor hârtii valoroase ; marfă, asociată cu dinamica prețurilor, a inflației și a altor factori economici.

Aveți încă întrebări despre contabilitate și impozite?

  • Sebastian Bodu Rezumat Prezentul articol face o prezentare generică a contractelor cu livrare amânată, forward, futures și option, a naturii lor juridice și a modului de tranzacționare.
  • Volume în opțiuni binare
  • Deosebirea dintre Reply şi Forward | Robintel
  • Opțiunile sunt cele mai frecvente la schimburi
  • Toate numele opțiunilor binare
  • Instrumente Derivate - Futures, Forward, Swap, Optiuni
  • Rețele neuronale și tranzacționare
  • Prezentaţi evoluţia şi rezultatul final al operaţiunii pentru exportator, în condiţiile în care comisionul plătit brokerului pentru un contract este de 5.

Întrebați-i pe forumul contabil. Forward contract forward : detalii pentru contabil Reflecție în contabilitatea achiziției organizației futures Inclusiv contracte futures, opțiuni, contracte forward.

De asemenea, includ acorduri Conform contractului, vânzătorul se angajează, în perioada specificată în document, să transfere activul către cumpărător sau să îndeplinească o obligație monetară alternativă. La rândul diferență de opțiune forward, cumpărătorul se angajează să accepte activul, să îl plătească în modul și în perioada specificată în contract.

Forward poate fi livrat sau decontat: DF - livrabil, se încheie cu livrarea activului și plata integrală în condițiile contractului. Livrabilele forward includ o tranzacție OTC forward cu angajamente amânate ; NDF - decontarea nelivrarea nu se încheie cu livrarea activului. De asemenea, există un forward cu o dată deschisă - acesta este un contract cu o dată de decontare nedeterminată data decontării. Când se încheie contractul forward, se stabilește un preț care este prețul curent al activului suport.

Toate decontările dintre părți au loc exclusiv la acest preț. La stabilirea acesteia, partenerii pleacă de la faptul că la sfârșitul perioadei diferență de opțiune forward ar trebui să primească același lucru rezultate financiare prin achiziționarea unui activ sau a unui contract forward pentru livrarea acestuia. Dacă prețul forward este sub peste prețul spot al activului, atunci arbitrajul cumpără vinde contractul și vinde cumpără activul.

Instrumente Derivate - Futures, Forward, Swap, Optiuni

Obiectul acordului îl constituie diverse active - acțiuni, mărfuri, valută, obligațiuni etc. De regulă, se încheie un contract forward în scopul cumpărării sau vânzării reale a activului corespunzător, precum și pentru asigurarea cumpărătorului sau furnizorului împotriva posibilelor modificări nefavorabile ale prețului. În plus, FC poate fi folosit pentru a juca diferența dintre ratele activelor. Prețul la care va fi executat contractul se numește preț de livrare.

Acesta este neschimbat pe toată perioada FC. La încheierea unei tranzacții, partea care a deschis o poziție lungă se așteaptă la o creștere suplimentară a prețului activului.

CONTRACTE OPTIONS, FUTURES SI FORWARD

Când crește, cumpărătorul contractului forward câștigă și, în consecință, vânzătorul pierde. Câștigurile și pierderile pe FC se realizează după expirarea contractului, atunci când există o mișcare a activelor și a numerarului.

Trebuie remarcat faptul că încheierea unui contract forward nu necesită cheltuieli semnificative din partea contrapartidelor, cu excepția eventualelor comisioane asociate cu executarea unei tranzacții atunci când aceasta se face folosind serviciile intermediarilor.

În ciuda faptului că FC își asumă obligația de a îndeplini, contrapartidele nu sunt încă asigurate împotriva partenerilor fără scrupule, care uneori nu își îndeplinesc obligațiile.

diferență de opțiune forward

Prin urmare, înainte de a încheia o înțelegere, partenerii trebuie să afle buna-credință și solvabilitatea reciprocă. FC este deținut pe piețe neorganizate în afara burselor și nu este standard în conținutul său. Ca urmare, se crede diferență de opțiune forward piața secundară este absentă sau foarte diferență de opțiune forward. Dezavantaje ale unui contract forward În primul rând, aceasta este lipsa garanțiilor pentru îndeplinirea codului financiar în cazul în care se formează o situație corespunzătoare pentru una dintre părți.

În al doilea rând, este lichiditate scăzută. Tranzacțiile forward sunt una dintre primele forme de contracte forward care au apărut ca răspuns la volatilitatea semnificativă a prețurilor.

Trimite mai departe contractulEste un acord între două părți pentru livrarea viitoare a obiectului contractului, care se încheie în afara bursei.

Care este diferența dintre derivate și opțiuni? - 2021 - Talkin go money

Ca subiect al acorduluipoate acționa: Obligațiuni Scopul principal al tranzacțiilor la termen- asigurare împotriva posibilelor modificări de preț.

O tranzacție forward pentru vânzarea cumpărarea de monedă include următoarele condiții: Rata tranzacției este stabilită la momentul încheierii acesteia; Transferul de monedă se efectuează după o anumită perioadă, termenii cei mai comuni pentru astfel de tranzacții fiind de 1,2,3,6 luni și, uneori, de 1 an; În momentul încheierii tranzacției, nu se transferă de diferență de opțiune forward niciun depozit sau alte sume.

Comentarii Deosebirea dintre Reply şi Forward Am văzut mai mulţi oameni care răspund la e-mail-uri folosind opţiunea de trimitere mai departe spre aţii Forward sau spre destinatarul iniţial, în loc să folosească opţiunea de răspuns Reply. Haideţi să discutăm despre deosebirile dintre cele două opţiuni.

În ciuda avantajelor evidente, contractul forward este plin de o serie de dezavantaje. Deoarece contractul forward este încheiat în afara bursei și nu intră sub controlul executării sale de către supraveghetorii de schimb, responsabilitatea pentru executarea acestuia revine în totalitate partenerilor din tranzacție.

În plus, nu există o standardizare a contractelor forward, ceea ce adesea le face dificil de gestionat. Tranzacțiile forward sunt încheiate la rata forward, care caracterizează valoarea așteptată a unei monede pe o anumită perioadă de timp și este prețul la care această monedă este cumpărată sau vândută, sub rezerva livrării sale la o anumită dată în viitor.

Teoretic, rata forward poate fi egală cu rata spot, dar în practică se dovedește întotdeauna fie mai mare, fie mai mică. Rata forward depășește de obicei rata spot la fel de mult ratele bancare moneda cotată este mai mică decât ratele dobânzii monedei contrapartidei.

Regula generală:Moneda cu rata dobânzii mai mare va fi vândută pe piața forward la o reducere față de moneda cu rata dobânzii mai mică; O monedă cu o rată a dobânzii mai diferență de opțiune forward va fi vândută pe piața forward la o monedă cu o rată a dobânzii mai mare. Acest lucru se datorează faptului că, la diferență de opțiune forward ratei forward, se ia în strategii de lucru pentru tranzacționarea opțiunilor faptul că, pentru perioada anterioară executării tranzacției, proprietarul monedei poate primi mai mult sub formă de dobânzi la depozit.

Prin urmare, pentru a alinia pozițiile participanților la tranzacție, ar trebui luată în considerare diferența de dobândă la depozitele valutelor utilizate. În plus, în practică internațională se utilizează dobânzile la depozitele de pe piața interbancară diferență de opțiune forward Londra, adică rata LIBOR.

Ele pot fi considerate ca bază pentru calcularea ratei valutelor forward.

diferență de opțiune forward

Tranzacții de conversie unică cu o dată de valoare diferită de data spot - oferte directe au fost discutate mai sus 2. Schimb de meserii - o combinație de două tranzacții de conversie opuse pentru aceeași sumă cu date de valoare diferite. Schimburi valutare Tranzacții de schimb De obicei, swapurile sunt încheiate pentru o perioadă de până la 1 an.

Data executării tranzacției mai strânse se numește data valorii. Data executării tranzacției mai îndepărtate este data la sfârșitul swap-ului.

De regulă, se efectuează o tranzacție swap cu o singură contrapartidă, adică ambele conversii se efectuează cu aceeași bancă. Cu toate acestea, este permisă denumirea combinației de swap două tranzacții de conversie opuse cu date de valoare diferite pentru aceeași sumă, încheiate cu bănci diferite. După scadență, swap-urile valutare pot fi împărțite în trei tipuri: 1.

Swapuri standard: prima tranzacție - spot a doua tranzacție - forward săptămânal În astfel de tranzacții, există curs general loc.

diferență de opțiune forward

În consecință, diferența de rate pentru aceste două tranzacții este doar în puncte forward pentru o anumită perioadă. Aceste puncte forward vor fi cotația swap pentru această perioadă. Schimburi scurte de o zi: prima tranzacție - data valorii mâine; a doua tranzacție - spot 3.

Swap-uri înainte:combinație de două tranzacții directe înainte Utilizarea tranzacțiilor swap: 1 pentru ca banca să creeze lichidități în numerar în moneda lipsă în prezența unei alte monede excedentare. Precum și swapuri diferență de opțiune forward există, de asemenea swap-uri de dobândă - acordul părților cu privire la schimbul reciproc al plăților dobânzilor calculate într-o monedă din suma preconizată la ratele dobânzii prestabilite într-o anumită perioadă de timp.

diferență de opțiune forward

Combinat- combinație de swap valutar și de dobândă 2. Absorbți șocurile- un swap încheiat între doi parteneri și a cărui valoare estimată scade uniform odată cu apropierea datei de încheiere a tranzacției. Suma estimată aici este suma cu care se măsoară suma plății, suma principalului sau a depozitului.

Creştere- un swap încheiat între doi parteneri și a cărui sumă estimată crește uniform pe măsură ce se apropie data expirării tranzacției. Structurat complex - un swap care implică mai multe părți și mai multe valute. Activ- un swap care schimbă tipul existent al ratei dobânzii activelor la altul. Pasiv- un swap care schimbă tipul de dobândă existent al diferență de opțiune forward dobânzii la altul.

Folosind swap-uri de dobândă: 1 obținerea oportunității de a strânge fonduri în condiții favorabile în prezent rata fixă, la o rată mai mică decât pe piața interbancară 2 restructurarea portofoliului de pasive sau active fără modificarea structurii bilanțului 3 asigurarea activelor și pasivelor.

Înainte sunt utilizate adesea pe piețele financiaredeși acest document nu aparține categoriei de valori mobiliare. Caracteristicile contractelor forward Încheierea unui contract forward permite cumpărătorului sau furnizorului să evite pierderile atunci când valoarea activului crește sau scade. Aceste tipuri de contracte sunt alese de întreprinderile comerciale și industriale, instituțiile bancare.

Prin încheierea unui acord ulterior, părțile pierd oportunitatea de a beneficia de schimbări favorabile, dar în același timp se asigură împotriva neîndeplinirii obligațiilor de către partener.

diferență de opțiune forward

Următoarele puncte sunt prevăzute în contractul forward: activul de bază, care pot fi materii prime, mărfuri, valori mobiliare, valută, rate ale dobânzii, metale pretioaseresurse energetice etc; cantitatea activului furnizat; data livrării; costul fix. Prețul activului este fixat la momentul încheierii contractului diferență de opțiune forward nu se modifică din cauza fluctuațiilor valutare sau a altor circumstanțe; prețul forward. Acest cost este variabil și se poate modifica într-o anumită perioadă de timp; costul contractului forward.

Acesta este prețul de revânzare la termen. Se calculează ca diferență între prețul curent la termen și prețul de livrare specificat în contract; amenzi și alte sancțiuni pentru neîndeplinirea obligațiilor care decurg din contract.

Cumpărarea și vânzarea activelor în cadrul contractelor forward sunt reglementate de clauza 2 a art. Tipuri de contracte forward Există următoarele tipuri de atacanți: livrare. Este considerat complet la livrarea activului principal și la plata integrală, în conformitate cu condițiile contractului forward; calculat. Nici o livrare nu se face în temeiul prezentului acord.

Una dintre părți se obligă să plătească diferența dintre prețul contractului și valoarea efectiv generată la o anumită dată; valută.

Pentru fiecare din cele doua parti implicate in tranzactie acest pret este un nivel important, deoarece reprezinta valoarea de la care pierderea sau castigul lor in functie de tipul de optiune si de pozitia short sau long incepe sa ia proportii. Pretul de exercitare este pretul activului suport rezervat pentru vanzare sau cumparare in functie de tipul optiunii de catre cumparatorul optiunii.

ÎN acest acord principalul activ este moneda, a cărei rată rămâne neschimbată până la data livrării. Un acord care nu indică data îndeplinirii obligațiilor livrare sau decontări.