Valoarea intrinsecă a opțiunii put. Utilizând Instrumentul Opțiuni ca Investiții pentru orice clasă de active.


FINANTE Finante publice, legislatie fiscala, contabilitate, informatii fiscale, asistenta contribuabili, transparenta institutionala, formulare fiscale din domaniul finantelor publice si private Declaratii fiscale · Fise fiscale · Situatii financiare · Raportari anuale StiuCum Home » finante » piata actiunilor » Optiunile pe actiuni Valoarea de timp si valoarea intrinseca Valoarea unei optiuni depinde in mare masura de relatia ei cu pretul de piata al actiunii de baza.

Este pretul de exercitare al optiunilor mai mare, egal sau mai mic decat pretul de piata al actiunii "de baza?

Opțiuni Prețul: Valoarea intrinsecă și valoarea de timp Cuprins: Cele două componente ale primei de opțiuni sunt valoarea intrinsecă și valoarea de timp a opțiunii. Valoarea intrinsecă este diferența dintre prețul suportului și prețul de livrare - sau partea în bani a primei opțiunii. În mod specific, valoarea intrinsecă pentru o opțiune de call este egală cu prețul subiacent minus prețul de lansare. Pentru o opțiune put, valoarea intrinsecă este prețul de lansare minus prețul suport.

De exemplu, Mr. Jones era bearish pe XYZ care se vindea atunci la Acesta era pretul actiunii de baza cand Mr. Jones a cumparat optiunile lui put de 60". La acest nivel de pret 61 nu ar fi, desigur, profiil sa cumpere XYZ pe piata deschisa si sa o nda la 60 prin exercitarea optiunii put.

Opțiuni Prețul: Valoarea intrinsecă și valoarea de timp

Optiunile in afara banilor nu au loare intrinseca intrinsic lue. Daca XYZ scade sub pretul de exercitare de 60, atunci ar fi valoarea intrinsecă a opțiunii put sa se exercite optiunea put.

valoarea intrinsecă a opțiunii put

Cu XYZ la 54, optiunea este in bani in the money cu 6 puncte. Cele 6 puncte se spune ca sunt loarea intrinseca a optiunii.

97% posedat - un documentar despre adevărul economic (Ianuarie 2021).

Daca XYZ s-ar tranzactiona la 60 la acelasi nivel cu pretul de exercitare al optiunii putatunci optiunea s-ar tranzactiona la bani at the money si, din nou, ea nu ar avea loare intrinseca. De ce ar cumpara Mr. Jones o optiune fara loare intrinseca, adica in afara banilor?

valoarea intrinsecă a opțiunii put

El stia ca optiunea era labila inca trei luni - din ianuarie, data cumpararii, pana la sfarsitul lui aprilie, cand optiunile put vor expira - si credea ca, pe perioada acestor trei luni, actiunea scadea sub Cand a cumparat optiunile, actiunea de baza fiind cu un punct deasupra pretului de exercitare al optiunilor put, ele erau in afara banilor cu un punct.

Valoarea de timp este diferenta intre loarea intrinseca a optiunii daca exista si prima ei. Prima este 3, adica cu 1V4 peste loarea intrinseca.

valoarea intrinsecă a opțiunii put

Puteti verifica corectitudinea acestor calcule adunand loarea de timp cu loarea intrinseca. Se verifica!

Elementele contractelor pe opţiuni Preţul activului suport - reprezintă cursul acţiunii la un moment dat. Preţul de exercitare al opţiunii - este preţul la care vânzătorul opţiunii se obligă să cumpere sau să vândă acţiunea, în cazul în care deţinătorul decide să exercite opţiunea. Scadenţa - data până la care poate fi exercitată opţiunea.

Optiunile la bani si cele in afara banilor nu au loare intrinseca si, prin urmare, tipuri de câștiguri reale pe internet lor vor consta numai in loarea de timp. Optiunile sunt denumite si active epuizabile wasting assetsdeoarece ele au date de expirare.

Pe masura ce se apropie valoarea intrinsecă a opțiunii put de expirare a unei optiuni, loarea de timp a ei scadea deoarece, de obicei, oamenii nu sunt dispusi sa plateasca in plus" pentru o optiune care mai este labila doar scurt timp.

Definitii cuvinte cheie pe litere:

Valorile de timp sunt mai mari pentru optiunile care au o perioada lunga de timp pana la expirare si pentru cele ale caror actiuni de baza sunt volatile adica pretul riaza mult in timp. Copyright © : Stiucum - Toate Drepturile rezervate.

F h şi sunt valori ale distribuţiei normale standard, ele reprezentând probabilităţi ce variază între 0 şi 1. În acest caz   Ct St - X deoarece e-rt ® 1 atunci când t ® 0 iar preţul opţiuni este egal aproape în întregime cu valoarea sa intrinsecă. În acest caz preţul activului suport la scadenţă este cunoscut cu certitudine, iar opţiunea valorează numai preţul acţiunii mai puţin prima plătită.

Reproducerea partiala sau integrala a materialelor de pe acest site este interzisa.